非农就业数据

ChainCatcher 消息，据金十报道，尽管美国就业数据疲软，美元在周四触及两周高点后保持平稳。美国劳工部表示，12 月职位空缺降至五年多来的最低水平。 市场焦点转向因政府停摆推迟发布的非农就业数据，将于下周三公布。此外，特朗普提名凯文·沃什担任美联储主席提振了美元，市场预期他将采取限制性政策。美元指数持平于 97.819。

ChainCatcher 消息，据金十报道，美国股指期货在 12 月就业增长略低于预期后进一步扩大涨幅。上月美国非农就业人数增加 5 万人，低于市场一致预期的 7.3 万人，失业率从 11 月下修后的 4.5% 降至 4.4%。B.Riley Wealth 首席市场策略师 Art Hogan 指出，报告的核心结论是，在三个月来首份准时发布的就业报告中，好消息多于坏消息。该数据减轻了美联储在本月晚些时候再次降息的压力，尽管市场仍预计今年晚些时候会降息。

ChainCatcher 消息，据金十报道，新兴市场股票和货币连续第二天下跌，MSCI 新兴市场股票基准指数下跌 0.8%，创下去年 12 月中旬以来的最大跌幅。泰国、韩国和南非的货币领跌。债券发行迎来有记录以来最强劲的开局，波兰也加入了利用低借贷成本发债的行列。市场关注周五公布的非农就业数据，可能为美联储的利率路径提供线索。Fiera Capital 驻伦敦基金经理 Ian Simmons 表示，美元可能会继续走软。

ChainCatcher 消息，据金十报道，周三早盘，美股创纪录的涨势陷入停滞，标普 500 指数基本持平，纳斯达克 100 指数下跌 0.2%，道琼斯工业平均指数上涨 0.3%。富国银行投资研究所全球股票和实际资产主管 Sameer Samana 表示，市场需要更多信息以突破当前高位。此外，ADP 研究数据显示，美国公司 12 月的招聘活动温和增长，私营部门就业人数增加 4.1 万人，低于经济学家的预期，投资者正等待周五公布的非农就业数据。

ChainCatcher 消息，据金十报道，法巴银行在其分析师报告中表示，在美联储如期降息后，已在一项做空 10 年期美债的交易中获利了结。该行在收益率为 4.09% 时建仓，并在 4.15% 时平仓。 分析师称，美联储失衡的政策反应机制将在下一份非农就业数据公布前对利率市场构成压力。尽管美联储此次决议投票出现分歧，但决策者正强调美国劳动力市场的疲软态势。

ChainCatcher 消息，据金十报道，美国 9 月非农就业数据将于今晚 21:30 公布。尽管数据已经滞后，但这是美联储 12 月会议前唯一官方的劳动力市场画像。经济学家预计，7 月和 8 月的数据可能会被上修。在降息预期不断减弱的背景下，这份数据能否指引方向，值得投资者关注相关风险。

ChainCatcher 消息，据金十报道，三菱日联分析师德里克·哈尔彭尼表示，如果即将公布的英伟达财报引发美国股市进一步下跌，美元可能走弱。他指出，美元目前与股市呈正相关，市场对科技/人工智能板块股票下跌可能冲击整体经济的担忧重新升温。此外，股市进一步下跌将增加美联储在 12 月采取“保险式”降息的可能性。市场随后将关注周四发布的美国 9 月非农就业数据，这将决定美元在年底前的走势。

ChainCatcher 消息，因美国政府关门，原定于今晚 21:30 公布的 10 月非农就业数据，料将不会如期发布。 这将是非农连续第二次“缺席”，此前 9 月非农报告也未能正常发布。美国劳工部长近日重申，将在政府复工时发布非农报告，在此之前都无法公布经济数据。周五，美国参议院拟就新的临时拨款法案进行投票，以结束政府停摆。此前参议院已投票失败 14 次，令美国政府停摆时间创下最长纪录。(金十)

ChainCatcher 消息，据金十报道，德国商业银行外汇与大宗商品研究主管 Thu Lan Nguyen 指出，今晚公布的非农就业数据将揭示“负责统计工作的部门负责人被解雇”是否对数据收集造成影响。专家警告，9 月 9 日将公布的年度基准修正数据可能导致就业数据被大幅下修，实际就业动态可能更为疲软，这将对美元构成重大阻力。若报告意外强劲，仍需谨慎对待。

ChainCatcher 消息，据金十报道，荷兰国际集团分析师 Francesco Pesole 表示，如果美国非农就业数据远逊于预期，将对美元产生更大影响，可能促使市场消化美联储在年底前三次降息的预期。目前市场已完全消化了两次降息的可能性。如果数据意外大幅上行，市场可能会更加谨慎，投资者可能会质疑新任领导层下美国劳工统计局数据的可信度。

ChainCatcher 消息，据金十数据报道，受美国降息预期和美元疲软的影响，金价周二再创历史新高，现货黄金最高触及 3508.70 美元/盎司，日内涨超 0.7%。 据 CME 美联储观察工具，交易员目前预计美联储在 9 月的政策会议上降息 25 个基点的可能性为 90%。 几个月来，特朗普一直批评美联储及其主席鲍威尔没有降低利率，投资者现在正期待周五公布的美国非农就业数据，以决定美联储本月稍晚时候可能降息的幅度。

ChainCatcher 消息，据金十报道，三菱日联分析师 Lee Hardman 在一份报告中称，如果周五公布的美国非农就业数据远弱于预期，美元可能进一步下跌。 他指出，不及预期的就业报告将强化市场预期，促使美联储在 9 月会议上恢复降息，并可能一次性降息 50 个基点。目前市场普遍预期本月降息 25 个基点，到明年 9 月前累计降息幅度将超过 100 个基点。

ChainCatcher 消息，美国总统特朗普在社交媒体最新发文：「在我看来，今天的就业数据是被操纵的，目的是让共和党人和我难堪——就像 2024 年总统大选前后那样，他们先是拿出了三天的漂亮数据，然后在大选刚结束的 2024 年 11 月 15 日，这些数据就被大幅下修——这完全是一场骗局。 「太迟先生」鲍威尔也好不到哪里去！但好消息是，我们的国家正做得非常出色！」(金十)

ChainCatcher 消息，据金十数据报道，以下是下一周里市场将重点关注的要点（以下均为北京时间）： 周一 08:00，美联储理事沃勒在 2025 年韩国央行国际会议上就经济前景发表讲话； 周二 00:45，2025 年 FOMC 票委、芝加哥联储主席古尔斯比参与一场问答活动； 周二 01:00，美联储主席鲍威尔在一场活动上致开幕词； 周三 00:45，2025 年 FOMC 票委、芝加哥联储主席古尔斯比参与一场问答活动； 周三 20:30，2027 年 FOMC 票委、亚特兰大联储主席博斯蒂克、美联储理事丽莎·库克出席“美联储倾听”的活动； 周四 02:00，美联储公布经济状况褐皮书； 周五 00:00，美联储理事库格勒在纽约经济俱乐部发表讲话； 周五 01:30，2026 年 FOMC 票委、费城联储主席哈克就经济前景发表讲话； 周五 20:30，美国公布 5 月失业率、美国 5 月季调后非农就业人口、美国 5 月平均每小时工资年率/月率数据。

ChainCatcher 消息，据金十数据报道，财经网站 Forexlive 表示，鲍威尔周五讲话的重要性将大于非农就业数据，市场已经完全消化了 6 月份降息的预期，但美联储官员在关税问题上的所有评论都更加鹰派。 如果鲍威尔的措辞也转向鹰派，那么要小心市场对美联储降息的预期将发生严重的重新定价。

ChainCatcher 消息，QCP Capital 最新分析指出，在市场期待白宫加密货币峰会之际，特朗普提前签署了建立“战略比特币储备和美国数字资产储备”的行政令。尽管这一举措被普遍预期将利好比特币，但市场呈现典型的“卖出消息”反应，比特币价格在签署后从 9 万美元跌至 8.5 万美元。 签署时机出乎市场意料，特别是那些为峰会预期更乐观结果而建仓的投资者。波动率大幅下降，风险反转再次转向看跌期权，前期头寸的看涨仓位迅速被平仓。 市场急跌可能源于认识到近期并未为比特币购买分配实际预算。该储备初期将主要利用美国政府已持有的比特币，主要来自刑事或民事资产没收。不过，这并不排除未来继续积累比特币的可能性。财政部长和商务部长已获授权探索预算中性策略以获取更多比特币，前提是不增加纳税人负担。 尽管这不是许多人期待的直接利好因素，但对加密货币仍具结构性积极意义。丝绸之路比特币随机抛售扰乱市场的风险已消除，美国政府对长期加密货币战略的承诺得到重申。随着战略比特币储备公告尘埃落定，市场对今晚白宫加密货币峰会的预期已有所降温，关注焦点转向今晚的非农就业数据。

ChainCatcher 消息，据 CME 美联储观察数据显示，美国非农就业数据公布后，美联储 3 月降息 25 个基点的概率从 14.5% 下降至 8.5%，维持利率不变的概率从 85.5% 上升至 91.5%。

ChainCatcher 消息，据 CME“美联储观察”数据显示，今晚 21:30 美国非农就业数据公布前，美联储 3 月降息 25 个基点的概率为 14.5%，维持不变的概率为 85.5%。 美联储至 5 月累计降息 50 个基点的概率为 3.7%，累计降息 25 个基点的概率为 32.8%，维持不变的概率为 63.4%。

ChainCatcher 消息，QCP Capital 最新分析指出，美国非农就业数据达 25.6 万，远超预期的 16.4 万，经济呈现过热迹象。市场对降息预期降温，加之特朗普时期关税政策可能重启引发通胀担忧。 尽管宏观面承压且丝绸之路 FUD 仍存，比特币和以太坊支撑位暂稳定在 9.1 万美元和 3100 美元。期权市场波动率温和下行，仅在特朗普就职前保持轻微看跌偏向。本周 PPI、CPI 和失业数据将陆续公布，在美国经济持续升温背景下，本周将成为检验加密货币通胀对冲功能的关键时期。